Держатели облигаций airBaltic примут решение об отсрочке процентных платежей по облигациям и возможностях привлечения финансирования

Бизнес

Держатели облигаций латвийской национальной авиакомпании " airBaltic " на собрании в понедельник, 3 августа, в 15:00 на платформе Zoom примут решение об отсрочке процентных платежей по облигациям и возможностях привлечения финансирования, свидетельствует опубликованное сообщение об общем собрании держателей облигаций.

Ответственные должностные лица в настоящее время не раскрывают, каким именно будет предложение airBaltic по привлечению финансирования, а также потенциальный объем финансирования. Латвию на собрании будет представлять Государственная касса.

Одновременно в сообщении airBaltic держателям облигаций указано, что на собрании планируется принять решение о капитализации процентных платежей, которые должны быть произведены 14 августа и 14 ноября этого года. То есть проценты не будут выплачены деньгами, а будут прибавлены к основной сумме облигаций.

В сообщении говорится, что airBaltic проводит всесторонний пересмотр структуры капитала, поэтому авиакомпания планирует привлечь временное финансирование, чтобы обеспечить достаточную ликвидность на время пересмотра. Держатели облигаций смогут участвовать в возможном временном финансировании, когда будут разработаны условия временного финансирования.

Чтобы обеспечить большую гибкость и позволить airBaltic более эффективно и оперативно привлекать временное финансирование и вносить связанные с облигациями изменения в будущем, авиакомпания попросит держателей облигаций согласиться на изменение ряда положений трастового соглашения, касающихся проведения собраний.

В частности, предлагается сократить минимальный срок уведомления о проведении нового собрания держателей облигаций с 21 дня до семи дней. Кроме того, если собрание будет перенесено из-за отсутствия кворума, минимальный срок до его повторного созыва предлагается сократить с 14 до трех дней.

Одновременно планируется изменить требования к кворуму при принятии решений, требующих так называемой "специальной резолюции". Для первого собрания предлагается установить кворум в виде держателей облигаций, представляющих не менее 25% от общей номинальной стоимости выпуска, а для повторного собрания будет достаточно присутствия хотя бы одного держателя облигаций.

Один из пунктов повестки предусматривает разрешение компании принять на себя дополнительные долговые обязательства, необходимые для привлечения временного финансирования, включая соответствующие соглашения между кредиторами (intercreditor arrangements), которые будут представлены держателям облигаций до проведения собрания.

В дополнительном сообщении к собранию держателей облигаций говорится, что эмитент хотел бы еще раз подтвердить: программа полетов airBaltic будет выполняться в соответствии с расписанием как в период переговоров об условиях временного финансирования, так и во время пересмотра структуры капитала. Перебоев с пассажирскими перевозками не ожидается.

В 2024 году airBaltic разместила облигации на сумму 380 млн евро с годовой процентной ставкой 14,5%. При этом государство приобрело облигации на 50 млн евро.

Как уже сообщалось, в четверг, 30 июля, правительство уполномочило Государственную кассу

представлять Латвию на собрании держателей облигаций airBaltic, которое состоится в понедельник, 3 августа. На этом собрании авиакомпания намерена привлечь краткосрочное финансирование от держателей облигаций.

airBaltic уже продолжительное время ищет способы стабилизировать свое финансовое положение, пересматривая бизнес-план, а также привлекая инвесторов и новое финансирование.

Ранее также сообщалось, что оборот группы airBaltic в прошлом году по сравнению с 2024 годом вырос на 4,2% и составил 779,344 млн евро. Убытки группы за прошлый год составили 44,337 млн евро, что в 2,7 раза меньше, чем годом ранее. В 2025 году авиакомпания перевезла 5,2 млн пассажиров, что на 1% больше, чем в 2024 году.

Летом прошлого года акционером airBaltic стала немецкая национальная авиакомпания Lufthansa. В настоящее время 88,37% акций авиакомпании принадлежат государству Латвия, 10% — Lufthansa, 1,62% — компании Aircraft Leasing 1, принадлежащей датскому финансовому инвестору Ларсу Тусену, еще 0,01% — другим акционерам. Уставный капитал компании составляет 41,819 млн евро.

После проведения первичного публичного размещения акций (IPO) размер доли Lufthansa будет определяться исходя из рыночной цены размещения. Сделка также предусматривает, что после IPO Lufthansa будет принадлежать не менее 5% капитала airBaltic. Правительство Латвии 30 августа 2024 года договорилось, что после IPO государство должно сохранить в капитале авиакомпании не менее 25% плюс одну акцию.

В августе прошлого года правительство также решило, что Латвия, как и Lufthansa, вложит в airBaltic 14 млн евро перед потенциальным IPO.

Однако с учетом финансовых результатов 2025 года и ситуации на рынке airBaltic приостановила подготовку к возможному IPO и в настоящее время не рассматривает его как потенциальный источник капитала в 2026 году, говорится в годовом отчете компании.

В отчете отмечается, что, несмотря на ожидаемое улучшение операционной и коммерческой деятельности, в 2026 году авиакомпания будет работать с отрицательным свободным денежным потоком. Согласно текущим прогнозам, руководство ожидает, что для финансирования деятельности в зимнем сезоне 2026/2027 годов компании потребуется дополнительное вливание капитала в размере от 100 до 150 млн евро.

Читайте Delfi в Facebook , Instagram и Telegram !