Бизнес
Biznes
Латвийская национальная авиакомпания airBaltic за первый отчетный период после начала в США процесса реструктуризации финансовых обязательств — с 14 по 30 сентября — по неаудированным данным, понесла чистые убытки в размере 20,669 млн долларов США, или примерно 18,131 млн евро. Об этом свидетельствует первый ежемесячный отчет о деятельности компании, представленный в суде.
За этот период выручка airBaltic составила 55,632 млн долларов США, или примерно 48,8 млн евро. Убытки от основной деятельности достигли 3,469 млн долларов (3,043 млн евро). На чистый финансовый результат, помимо прочего, повлияли финансовые расходы в размере 7,907 млн долларов (6,936 млн евро) и отрицательные курсовые разницы в размере 8,668 млн долларов (7,604 млн евро).
Совокупные консолидированные чистые убытки airBaltic и двух ее дочерних компаний, участвующих в процедуре Chapter 11, — компании по авиационному обучению airBaltic Training и компании по обслуживанию грузов Baltijas kravu centrs — за этот период достигли 20,933 млн долларов (18,362 млн евро).
За 17 дней airBaltic Training понесла чистые убытки в размере 180 155 долларов (158 031 евро), а чистые убытки Baltijas kravu centrs составили 84 222 доллара (73 879 евро).
Одновременно после начала процедуры Chapter 11 существенно вырос остаток денежных средств airBaltic. Объем средств, доступных авиакомпании без ограничений, увеличился с 7,102 млн долларов (6,23 млн евро) на начало периода до 52,051 млн долларов (45,659 млн евро) на 30 сентября. С учетом 3,913 млн долларов (3,432 млн евро) средств с ограничениями на использование общий остаток денежных средств достиг 55,963 млн долларов (49,09 млн евро).
В общей сложности на 30 сентября у трех компаний группы airBaltic, участвующих в процедуре Chapter 11, было 58,24 млн долларов (51,088 млн евро) денежных средств, в том числе 54,327 млн долларов (47,655 млн евро) были доступны без ограничений.
В строке сверки отчета о денежных поступлениях и выплатах airBaltic указаны чистые поступления от финансирования в размере 85,956 млн долларов (75,4 млн евро). В документе не поясняется, из чего складывается эта сумма, и она отдельно не обозначена как финансирование должника после начала процедуры Chapter 11, или debtor-in-possession (DIP).
Отчет также показывает, что денежные расходы национальной авиакомпании с 14 по 30 сентября достигли 98,894 млн долларов (86,749 млн евро). В том числе 47,647 млн долларов (41,796 млн евро) выплат указаны в статье Emissions, 18,343 млн долларов (16,09 млн евро) израсходованы на топливо, 18,43 млн долларов (16,167 млн евро) — на прочие операционные расходы, а 11,46 млн долларов (10,053 млн евро) — на зарплаты и налоги.
В документе не поясняется, какие платежи включают выплаты в размере 47,647 млн долларов (41,796 млн евро) по статье Emissions и к какому периоду они относятся. Одновременно в отчете о прибылях и убытках по статье CO2 allowance за соответствующий 17-дневный период признаны расходы в размере 3,998 млн долларов (3,507 млн евро). Поэтому эти показатели нельзя сравнивать напрямую: первый относится к денежным потокам, а второй — к расходам, признанным в бухгалтерском учете за соответствующий период.
Балансовая стоимость активов airBaltic на 30 сентября составляла 1,759 млрд долларов (1,543 млрд евро), а обязательства — 2,136 млрд долларов (1,874 млрд евро). Таким образом, собственный капитал компании был отрицательным и составлял минус 377,098 млн долларов (330,788 млн евро).
В свою очередь, у airBaltic Training на 30 сентября было 8,406 млн долларов (7,374 млн евро) активов и 6,391 млн долларов (5,606 млн евро) обязательств. Таким образом, собственный капитал компании был положительным и составлял 2,015 млн долларов (1,768 млн евро).
Финансовая ситуация Baltijas kravu centrs была противоположной: активы компании составляли 479 891 доллар (420 957 евро), а обязательства — 3,38 млн долларов (2,965 млн евро). Таким образом, собственный капитал был отрицательным и составлял минус 2,9 млн долларов (2,544 млн евро). Остаток денежных средств компании на 30 сентября составлял всего 3288 долларов (2884 евро).
В отчетах указано, что содержащаяся в них финансовая информация является предварительной, не прошла аудит и не подготовлена как полноценная финансовая отчетность в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (IFRS) или Общепринятыми принципами бухгалтерского учета США (GAAP). Компании также отмечают, что данные охватывают ограниченный период и не могут считаться надежным прогнозом дальнейших результатов деятельности, поскольку после применения всех бухгалтерских процедур могут существенно измениться.
airBaltic указывает, что ежемесячные отчеты о деятельности подготовлены исключительно для выполнения требований к отчетности в рамках процедуры Chapter 11, охватывают только участвующие в ней компании, а содержащиеся в них данные не предназначены для сравнения с консолидированной финансовой отчетностью группы airBaltic или ранее опубликованными финансовыми результатами.
Как уже сообщалось, 19 октября Суд по делам о банкротстве Южного округа Нью-Йорка окончательно утвердил структуру DIP-финансирования airBaltic на сумму до 350 млн евро и подтвердил прозрачность процесса привлечения финансирования. Об этом свидетельствует окончательное постановление суда, подписанное 20 октября.
Утвержденный механизм предусматривает первый транш финансирования в размере 175 млн евро, второй — до 125 млн евро и третий — до 50 млн евро.
В понедельник суд одобрил выделение airBaltic оставшихся 35 млн евро из первого транша DIP-финансирования. До этого компания уже получила 140 млн евро, и с принятием этого решения первый транш в размере 175 млн евро утвержден в полном объеме.
Из первого транша DIP-финансирования airBaltic использовала 78,925 млн евро для выкупа восьми самолетов Airbus A220 и семи двигателей.
В общей сложности airBaltic получила от кредиторов юридическое обязательство предоставить до 350 млн евро нового DIP-финансирования для поддержания ликвидности и деятельности компании в ходе процедуры Chapter 11.
Привлечение финансирования организовала SVP, а предоставить его обязались Barclays, Hayfin Capital Management, Morgan Stanley, Oaktree Capital Management и Strategic Value Partners. Процентная ставка составляет SOFR + 8%, или в настоящее время около 12%. При этом в рамках процесса предусмотрены дополнительные комиссии на сумму до 52,5 млн евро.
Ранее airBaltic планировала привлечь до 257 млн евро от держателей облигаций под 25% годовых, однако этот план финансирования реализован не будет.
Процедура Chapter 11 защищает airBaltic от требований кредиторов до завершения реструктуризации обязательств.
В компании также сообщают, что полеты и обслуживание клиентов продолжатся в обычном режиме. Все рейсы будут выполняться в соответствии с запланированной полетной программой, существующие билеты и бронирования остаются действительными, а пассажиры могут и дальше покупать билеты и летать с airBaltic, как и прежде.
К завершению процедуры Chapter 11 предполагается разработать план реорганизации, который должен будет утвердить суд. Ожидается, что процесс может завершиться в середине 2027 года.
Оборот концерна airBaltic в прошлом году по сравнению с 2024 годом вырос на 4,2% и составил 779,344 млн евро. Убытки концерна airBaltic в прошлом году составили 44,337 млн евро — в 2,7 раза меньше, чем в 2024 году. В 2025 году авиакомпания перевезла в общей сложности 5,2 млн пассажиров, что на 1% больше, чем в 2024 году.
Летом прошлого года акционером airBaltic стала немецкая национальная авиакомпания Lufthansa. Сейчас латвийскому государству принадлежит 88,37% акций airBaltic, Lufthansa — 10%, компании финансового инвестора, датского предпринимателя Ларса Тусена Aircraft Leasing 1 — 1,62%, а другим акционерам — 0,01%. Уставный капитал компании составляет 41,819 млн евро.
Читайте Delfi в Facebook , Instagram и Telegram !
