Бизнес
Несколько частных держателей облигаций латвийской национальной авиакомпании airBaltic и группа держателей облигаций Ad Hoc Group возражают против предоставления приоритета новым кредиторам, свидетельствуют документы, поданные держателями облигаций в Суд по делам о неплатежеспособности Южного округа Нью-Йорка США.
Всего в суд на данный момент поступило восемь возражений от частных держателей облигаций, а также возражения от Ad Hoc Group. Эта группа держателей облигаций ранее подавала airBaltic альтернативное предложение по финансированию.
В основном держатели облигаций возражают против понижения приоритета обеспечения по облигациям в пользу кредиторов "должника во владении" (debtor-in-possession, DIP), а не против того, чтобы airBaltic вообще получала финансирование, необходимое для продолжения деятельности.
В совокупности индивидуальные заявители указали номинальную стоимость облигаций в размере 2,2 млн евро, что составляет примерно 0,6% от указанной в судебных документах основной суммы облигаций в 393,8 млн евро на день подачи заявления. В свою очередь, общий объем вложений Ad Hoc Group в документе не раскрывается, но упоминается, что в группу входит Klirmark Capital и группа представляет часть держателей облигаций.
Основное возражение держателей облигаций касается восьми самолетов Airbus A220-300 и семи запасных двигателей, поскольку суд разрешил полностью погасить обязательства по финансовому лизингу и передать право собственности на соответствующие активы airBaltic.
По мнению держателей облигаций, после выкупа этих активов они должны были бы войти в пакет обеспечения по облигациям 2029 года в качестве залога первой очереди.
Как группа, так и индивидуальные держатели облигаций требуют более широкого обоснования оценки обеспечения, а индивидуальные заявители также требуют отдельной оценки каждого самолета и двигателя и сравнения до и после сделки DIP.
Индивидуальные заявители также указывают, что не возражают против финансирования, необходимого для обеспечения полетов, зарплат и безопасности, не требуют приостановки деятельности компании, не требуют прекращения дела по Chapter 11, а также не являются членами Ad Hoc Group и не уполномочивали группу от их имени отказываться от прав или заключать соглашения.
В свою очередь, Ad Hoc Group утверждает, что несколько недель вела переговоры об альтернативном финансировании. airBaltic в начале сентября якобы вынесла на голосование держателей облигаций предложение группы, но 12 сентября заключила письмо-обязательство с другими DIP-кредиторами.
Группа считает, что ее не пригласили на равных участвовать в отборе DIP-финансирования, а также оспаривает экономическую обоснованность первоначальной комиссии DIP в размере около 35 млн евро и указывает также на 5%-ную плату за выход.
Однако на первом судебном заседании суд разрешил airBaltic занять до 140 млн евро и погасить более 70 млн евро перед Export Development Canada и Axiom Baltic Services. Эти обязательства обеспечены самолетами, запасными двигателями и симулятором airBaltic.
airBaltic заявила, что в пятницу, 9 октября, на окончательном заседании по DIP не будет требовать издания общего Priming Order, то есть распоряжения, по которому залоги DIP-кредиторов получили бы более высокий приоритет, чем существующее обеспечение по облигациям 2029 года.
Однако компания оставляет за собой право потребовать такое распоряжение позже. Таким образом, спор о приоритете еще не разрешен.
Читайте Delfi в Facebook , Instagram и Telegram !
